Depresiunea Petroşani este situată între Munţii Retezat şi Sebeş la nord, Munţii Vâlcan şi Parând la sud, localitatea Câmpa la est şi Câmpul lui Neag la vest.
Depresiunea Petrosani reprezintă cea mai închisă depresiune din ţară, ce comunică cu zonele învecinate doar prin intermediul defileului Jiului şi prin pasul Băniţa-Merişor.
